Was ist PAMM?

PAMM, die Abkürzung für Percentage Allocation Money Management, ist das beliebteste System zur Automatisierung und Verwaltung Ihres Handels. Der größte Vorteil des PAMM ist die prozentuale Aufteilung des Transaktionsvolumens auf alle Investoren. Die Zuteilung erfolgt in der Regel auf Basis der Anlegerguthaben oder des Eigenkapitals. Erwähnenswert ist, dass die Salden aller Anleger auf Masterkonten (Geldmanagerkonten) kopiert werden, die über einen aggregierten Saldo aller verbundenen Konten verfügen. Das bedeutet, dass der Master kein eigenes Geld hat, sondern nur ein virtuelles Guthaben, das dem Guthaben der Anlegerkonten entspricht. Sobald der Master im PAMM-System einen Handel ausführt, wird dieser sofort und proportional den Anlegerkonten zu genau den gleichen Preisen zugewiesen, wie dies auf dem Masterkonto der Fall war. Es gibt einige PAMMs, die keine einzelnen Transaktionen auf den Handelskonten der Anleger anzeigen, sondern über ein eigenes Backoffice verfügen, in dem nur Gewinne und Verluste im Zusammenhang mit den Geschäften zugeordnet werden. Dies ist in der Regel die weniger bevorzugte Methode, da Kunden in der Regel alle ihre Trades auf dem Handelskonto sehen möchten. Es ist auch wichtig zu erwähnen, dass Anlegerkonten, die mit PAMM verbunden sind, nicht selbst handeln können, da dies die prozentuale Zuordnung beeinträchtigen würde. Allerdings ist es in der Regel jederzeit möglich, das Anlegerkonto vom Master zu trennen. Wenn Sie mit dem Master-in-PAMM-System verbunden sind, können Sie sicher sein, dass Sie die gleichen Ergebnisse wie mit dem Master-Konto erzielen, was bei MAMs oder Social (Copy) Trading nicht garantiert ist. Geldverwalter in PAMMs werden in der Regel durch die Erhebung sogenannter Verwaltungs- und Anreizgebühren entlohnt. Verwaltungsgebühren werden in der Regel monatlich aus den Guthaben der Anleger erhoben, Anreizgebühren hängen streng von den Gewinnen ab, die die damit verbundenen Vermögensverwalter und Anleger erzielen.

Was ist MAM?

Die MAM-Lösung (Multi-Account-Management) ist eine Ableitung des PAMM-Systems. Der Hauptunterschied besteht darin, dass die Aufteilung der Geschäfte zwischen Master- und Anlegerkonten auch anders als proportional erfolgen kann. Jeder Anleger kann wählen, welches Risiko er eingehen möchte und welchen Hebel er auf seinem Konto haben möchte. Mit anderen Worten: Trades können mit unterschiedlichen Multiplikatoren kopiert werden, die von der Risikobereitschaft des Anlegers abhängen. Normalerweise werden in MAMs kopierte Geschäfte auch als separate Transaktionen ausgeführt und sind immer auf den Handelskonten der Anleger sichtbar. Ähnlich wie bei PAMMs können Anleger nicht einzeln auf den verwalteten Konten handeln, sondern sich jederzeit von ihnen trennen. In MAMs sind die Salden der Hauptkonten jedoch von den Salden der verbundenen Anleger getrennt, was zu unterschiedlichen Renditen zwischen ihnen führen kann. Normalerweise sind Masterkonten bei MAM nicht öffentlich in Bestenlisten sichtbar, sondern es handelt sich eher um private Abonnements für bestimmte Geldverwalter. Zusammenfassend sind MAM-Konten für Anleger konzipiert, die ihr Risikoniveau selbst wählen und mehr Flexibilität bei der Verwaltung ihrer Gelder erhalten möchten.

Sozialer (Kopier-)Handel

Social Trading ist die öffentlichste Möglichkeit, Ihren Handel zu verwalten. Es gibt spezielle Plattformen wie ZuluTrade, eToro und TradeSocio, die die Möglichkeit bieten, eine Copy-Trading-Lösung mit Ihrem Broker zu verbinden. Sie stellen auch eine eigene Datenbank verifizierter Signalanbieter mit einer Reihe verschiedener Statistiken für alle zur Verfügung. Dies ist ein großer Vorteil, da der Broker im Gegensatz zu PAMM oder MAMs nicht selbst nach vertrauenswürdigen Vermögensverwaltern suchen muss. Erwähnenswert ist auch, dass die MT4- und MT5-Server über einen eigenen Copy-Trading-Service verfügen, der in die Plattformen eingebettet ist und eine recht große Anzahl von Anbietern über die MQL5-Website verfügbar ist. Auf Social-Trading-Plattformen folgen Kunden in der Regel ausgewählten Signalanbietern mit bestimmten Volumina. Sie können mehreren Anbietern auf einem Handelskonto folgen, was bei MAM oder PAMM nicht möglich ist. Gleichzeitig können sie auf diesen Konten auch ohne Einschränkungen handeln oder die von Signalanbietern eröffneten Positionen schließen. Die auf Anlegerkonten erzielten Ergebnisse korrelieren in der Regel weniger mit den Signalanbietern, da die gesamte Geldverwaltung vom Anleger selbst durchgeführt wird. Die Anbieter sind nur für die auf ihren Konten erzielten Ergebnisse verantwortlich und die bereitgestellten Signale können von verschiedenen Anlegern unterschiedlich genutzt werden. Einige der Plattformen ermöglichen sogar die Umkehrung der Geschäfte der Signalanbieter.