Что такое ПАММ?

ПАММ, который является аббревиатурой Процентного управления капиталом, является самой популярной системой для автоматизации и управления вашей торговлей. Самым большим преимуществом ПАММ является процентное распределение объемов сделок между всеми инвесторами. Распределение обычно производится на основе балансов инвесторов или собственного капитала. Стоит отметить, что все балансы инвесторов копируются на мастер-счета (мани-менеджера), которые имеют агрегированный баланс всех подключенных счетов. Это означает, что у мастера нет собственных денег, у него есть только виртуальный баланс, равный остаткам на счетах инвестора. В ПАММ-системе, как только мастер совершает сделку, она мгновенно и пропорционально распределяется по счетам инвесторов точно по тем же ценам, что и на мастер-счете. Есть некоторые ПАММы, которые не показывают отдельные транзакции на торговых счетах инвесторов, но у них есть собственный бэк-офис, где распределяются только прибыли и убытки, связанные со сделками. Обычно это менее предпочтительный способ, потому что обычно клиенты хотят видеть все свои сделки на торговом счете. Также важно отметить, что счета инвесторов, подключенные к ПАММ, не могут торговать сами по себе, потому что это ухудшит процентное распределение. Однако обычно можно в любой момент отсоединить учетную запись инвестора от Мастера. Если вы подключены к мастер-счету в ПАММ-системе, вы можете быть уверены, что достигнете тех же результатов, что и с мастер-счетом, что не гарантируется в МАМ или социальной (копирующей) торговле. Управляющие капиталом в ПАММ обычно вознаграждаются взиманием так называемых комиссий за управление и поощрения. Плата за управление взимается с баланса инвесторов, как правило, ежемесячно, поощрительные сборы строго зависят от прибыли, полученной управляющими деньгами и связанными с ними инвесторами.

Что такое МАМ?

Решение MAM (Multi-Account Management) является производным от ПАММ-системы. Основное отличие заключается в том, что распределение сделок между мастер-счетом и счетом инвестора может производиться иначе, чем пропорционально. Каждый инвестор может выбрать, на какой риск он хочет пойти и какое кредитное плечо он хочет иметь на своем счете. Другими словами, сделки можно копировать с разными мультипликаторами, которые зависят от склонности инвестора к риску. Обычно в MAM скопированные сделки также выполняются как отдельные транзакции и всегда видны на торговых счетах инвесторов. Как и в ПАММ-счетах, инвесторы не могут торговать на управляемых счетах индивидуально, но могут в любой момент от них отсоединиться. Однако в MAM балансы основных счетов отделены от балансов подключенных инвесторов, что может привести к разным доходам между ними. Обычно мастер-счета в MAM не отображаются публично в списках лидеров, они являются скорее приватными подписками для конкретных управляющих капиталом. Подводя итоги, МАМ-счета предназначены для инвесторов, которые хотели бы сами выбирать уровень риска и получить больше гибкости в управлении своими средствами.

Социальная (копировальная) торговля

Социальная торговля — это самый публичный способ управления вашей торговлей. Существуют специальные платформы, такие как ZuluTrade, eToro, TradeSocio, которые предоставляют возможность подключить решение для торговли копиями к вашей брокерской компании. Они также предоставляют собственную базу данных проверенных поставщиков сигналов с кучей различной статистики по всем им. Это достаточно большое преимущество, поскольку брокеру, в отличие от ПАММ или МАМ, не нужно самостоятельно искать надежных управляющих капиталом. Стоит также отметить, что серверы MT4 и MT5 имеют собственную службу копирования сделок, встроенную в платформы с довольно большим количеством провайдеров, доступных через веб-сайт MQL5. На социальных торговых платформах клиенты обычно следуют за выбранными поставщиками сигналов с определенными объемами. Они могут следовать за несколькими поставщиками на одном торговом счете, что невозможно в МАМ или ПАММ. В то же время они также могут торговать на этих счетах или закрывать позиции, открытые поставщиками сигналов, без каких-либо ограничений. Результаты, полученные на счетах инвесторов, обычно меньше коррелируют с поставщиками сигналов, так как все управление капиталом осуществляется самим инвестором. Провайдеры несут ответственность только за результаты, полученные на их счетах, и предоставленные сигналы могут быть использованы разными инвесторами по-разному. Некоторые платформы позволяют даже инвертировать сделки поставщиков сигналов.