Qu'est-ce que le PAMM ?

PAMM, qui est l'abréviation de Percentage Allocation Money Management, est le système le plus populaire pour automatiser et gérer votre trading. Le plus grand avantage du PAMM est la répartition en pourcentage des volumes de transactions entre tous les investisseurs. L'allocation est généralement faite sur la base des soldes ou des capitaux propres des investisseurs. Il convient de mentionner que tous les soldes des investisseurs sont copiés sur des comptes principaux (gestionnaire de fonds), qui ont un solde agrégé de tous les comptes connectés. Cela signifie que le maître n'a pas son propre argent, il n'a qu'un solde virtuel qui est égal aux soldes des comptes des investisseurs. Dans le système PAMM, une fois que le maître exécute une transaction, celle-ci est allouée instantanément et proportionnellement aux comptes des investisseurs exactement aux mêmes prix que ceux effectués sur le compte maître. Certains PAMM n'affichent pas les transactions uniques sur les comptes de trading des investisseurs, mais ils ont leur propre back-office où seuls les P&L liés aux transactions sont alloués. C'est généralement la méthode la moins appréciée, car les clients souhaitent généralement voir toutes leurs transactions sur le compte de trading. Il est également important de mentionner que les comptes d'investisseurs connectés à PAMM ne peuvent pas s'échanger eux-mêmes, car cela nuirait à l'allocation en pourcentage. Cependant, il est généralement possible de détacher le compte investisseur de Master à tout moment. Si vous êtes connecté au système Master in PAMM, vous pouvez être sûr que vous obtiendrez les mêmes résultats que le compte principal, ce qui n'est pas garanti dans les MAM ou le trading social (Copy). Les gestionnaires de fonds dans les PAMM sont généralement récompensés en facturant des frais de gestion et d'incitation. Les frais de gestion sont prélevés sur les soldes des investisseurs généralement sur une base mensuelle, les frais incitatifs dépendent strictement des bénéfices obtenus par les gestionnaires de fonds et les investisseurs qui y sont liés.

Qu'est-ce que MAM ?

La solution MAM (Multi-Account Management) est un dérivé du système PAMM. La principale différence est que la répartition des transactions entre les comptes maître et investisseur peut se faire autrement que proportionnellement. Chaque investisseur peut sélectionner le risque qu'il souhaite prendre et l'effet de levier qu'il souhaite avoir sur son compte. En d'autres termes, les transactions peuvent être copiées avec différents multiplicateurs, qui dépendent de l'appétit pour le risque de l'investisseur. Habituellement, dans les MAM, les transactions copiées sont également exécutées en tant que transactions distinctes et elles sont toujours visibles sur les comptes de négociation des investisseurs. Semblable aux PAMM, les investisseurs ne peuvent ni négocier individuellement sur les comptes gérés, mais ils peuvent s'en détacher à tout moment. Dans les MAM, cependant, les soldes des comptes principaux sont séparés des soldes des investisseurs connectés, ce qui peut entraîner des rendements différents entre eux. Habituellement, dans MAM, les comptes principaux ne sont pas visibles publiquement dans les classements, ce sont plutôt des abonnements privés pour des gestionnaires de fonds spécifiques. Les comptes MAM récapitulatifs sont conçus pour les investisseurs qui souhaitent choisir leur propre niveau de risque et obtenir plus de flexibilité dans la gestion de leurs fonds.

Commerce social (de copie)

Le trading social est le moyen le plus public de gérer votre trading. Il existe des plates-formes spéciales telles que ZuluTrade, eToro, TradeSocio, qui offrent une option pour connecter la solution de trading de copie à votre maison de courtage. Ils fournissent également leur propre base de données de fournisseurs de signaux vérifiés avec un tas de statistiques diverses pour chacun d'eux. C'est un avantage assez important car, contrairement aux PAMM ou aux MAM, les courtiers n'ont pas à rechercher eux-mêmes des gestionnaires de fonds de confiance. Il convient également de mentionner que les serveurs MT4 et MT5 ont leur propre service de trading de copie intégré dans les plates-formes avec un nombre assez élevé de fournisseurs disponibles via le site Web MQL5. Dans les plateformes de trading social, les clients suivent généralement les fournisseurs de signaux choisis avec des volumes particuliers. Ils peuvent suivre plusieurs fournisseurs sur un seul compte de trading, ce qui n'est pas possible dans MAM ou PAMM. Dans le même temps, ils peuvent également négocier sur ces comptes ou fermer les positions ouvertes par les fournisseurs de signaux sans aucune limitation. Les résultats obtenus sur les comptes des investisseurs sont généralement moins corrélés avec les fournisseurs de signaux car toute la gestion de l'argent est effectuée par l'investisseur lui-même. Les fournisseurs ne sont responsables que des résultats obtenus sur leurs comptes et les signaux fournis peuvent être utilisés différemment par divers investisseurs. Certaines plates-formes permettent même d'inverser les transactions des fournisseurs de signaux.